Dall'invasione dell'Ucraina, tre anni fa, la Russia si è trovata nell'occhio del ciclone finanziario. Molti Paesi del mondo hanno deciso di applicare vari tipi di sanzioni al Paese di Vladimir Putin, al fine di indebolire l'economia russa limitando la sua capacità di finanziare il conflitto. 

Ma se le principali compagnie petrolifere, le banche, gli oligarchi e i personaggi pubblici sono stati colpiti nel portafoglio, resta il fatto che la Russia dispone di alternative efficaci per aggirare le sanzioni. L'uso dell'oro fisico è una di queste armi formidabili, che consente alla Russia di stabilizzare la propria economia di fronte alle pressioni esterne. 

RIASSUNTO DELL'ARTICOLO: 

• Un paese con un consistente stock di oro
• L'estrazione dell'oro in Russia
• Usare l'oro per favorire la de-dollarizzazione dell'economia mondiale
• L'uso dell'oro russo per facilitare le transazioni internazionali
• L'alleanza con gli Stati abili nelle transazioni in oro

Un Paese con ingenti riserve auree 

Va ricordato che storicamente, prima del conflitto con l'Ucraina, la Russia era una potenza che già deteneva ingenti riserve d'oro. Si trattava di una strategia essenziale per affrancarsi dalla dipendenza dalle valute occidentali e proteggersi dalle fluttuazioni del mercato. 

Anche se la Russia rimane discreta sull'argomento, nel quarto trimestre del 2024 deteneva quasi 2.340 tonnellate d'oro. Ciò fa della Russia il quinto maggior detentore di oro tra i Paesi del G20, dopo Stati Uniti, Germania, Italia e Francia. Nell'ultimo decennio la Russia è diventata anche il più grande acquirente sovrano di oro al mondo. 

Source : Tradingview 

Allo stesso tempo, la Russia detiene una quantità sconosciuta di oro e pietre preziose in un fondo statale chiamato “Gosfund”. Dall'invasione dell'Ucraina, la Russia ha regolarmente aggiunto oro a questo fondo, che può essere utilizzato a discrezione dell'esecutivo. 

L'estrazione dell'oro in Russia 

Dal punto di vista geografico, la Russia è il Paese più grande del mondo e copre più del 10% della sua superficie. È un Paese con risorse naturali molto importanti. Queste includono petrolio, gas, terre rare e oro. 

Sebbene la Russia aspiri da tempo a diventare il principale produttore mondiale di oro, sta lottando per raggiungere questo obiettivo e la sua produzione nazionale sta ristagnando. La colpa è delle sue industrie minerarie, che dipendono troppo dalle attrezzature e dai servizi occidentali. Per questo motivo il Paese ha unito le forze con l'alleato cinese per ricostruire la propria catena di approvvigionamento e accelerare la capacità di estrazione dell'oro. 

Va inoltre ricordato che la Russia detiene ancora partecipazioni importanti nelle industrie aurifere di diversi Paesi dell'ex Unione Sovietica e di diversi Paesi africani.

Usare l'oro per de-dollarizzare ulteriormente l'economia globale 

Da diversi anni la Cina sta cercando di imporre la propria valuta, lo yuan, come alternativa al dollaro statunitense nel commercio internazionale. Per aumentare la sua influenza sulla regione Asia-Pacifico, la Cina può già contare sul suo alleato di lunga data, la Russia. 

Questi due Paesi hanno unito le forze intorno all'oro per aggirare l'egemonia del dollaro. A tal fine, Russia e Cina hanno accumulato per anni le loro riserve auree. In effetti, la Russia non ha esitato a trasferire parte delle sue riserve auree alla Cina dopo l'imposizione delle sanzioni nel 2022. Gli Stati senza scrupoli cercano di mettere al sicuro le loro riserve d'oro in luoghi dove non possono essere facilmente sequestrate dai governi occidentali. 

Utilizzo dell'oro russo per facilitare le transazioni internazionali 

Una delle prime misure adottate contro la Russia dopo l'inizio del conflitto nel 2022 è stata quella di limitare l'accesso al sistema di pagamento internazionale noto con l'acronimo “SWIFT”. Di conseguenza, Mosca ha dovuto ricorrere all'ingegno per continuare a effettuare transazioni internazionali in totale segretezza. All'epoca, gli analisti specializzati in flussi valutari hanno notato grandi afflussi di dollari in Russia dagli Stati del Golfo e dalla Turchia in cambio di metalli preziosi come l'oro.  

Gli Emirati Arabi Uniti (EAU), ad esempio, non hanno mai accettato le sanzioni contro la Russia. Di conseguenza, mentre nel 2021 gli EAU importarono 1,3 tonnellate di oro russo, nel 2022 questa cifra era salita a 75,7 tonnellate (per un valore di 4,3 miliardi di dollari all'epoca). 

Alleanze con Stati abili nel commercio dell'oro 

Essendo la necessità la legge, e per finanziare la sua guerra, la Russia si è avvicinata a Paesi come la Corea del Nord (inviando armi e soldati al fronte) e l'Iran (inviando droni). 

Prendendo come esempio l'alleato iraniano, quest'ultimo è stato soggetto a sanzioni statunitensi per decenni. L'Iran non ha quindi esitato a utilizzare l'oro fisico per aggirare l'embargo sul petrolio, scambiando oro con Paesi come Dubai e la Turchia. Questa strategia “oro in cambio di petrolio” ha permesso all'Iran di recuperare quasi 20 miliardi di dollari in pochi anni, nonostante le sanzioni. 

La Russia, a sua volta uno dei principali produttori mondiali di oro nero, ha una flotta di navi fantasma che solcano i mari per vendere il suo petrolio. Non c'è dubbio che l'oro sia anche un mezzo efficace per eludere i controlli. 

Conclusione

Con le numerose sanzioni internazionali in vigore, la Russia non ha avuto altra scelta se non quella di utilizzare l'oro per promuovere le proprie ambizioni. Questo le ha permesso di mantenere la stabilità economica e di continuare le transazioni internazionali, essenziali soprattutto per finanziare la guerra. 

La Russia si è quindi rivolta a mercati non allineati con le sanzioni, rafforzando le sue alleanze strategiche. Grazie al suo valore universale e alla difficoltà di rintracciarlo completamente, l'oro è l'arma criminale perfetta. 

Tuttavia, la pressione internazionale aumenta di anno in anno per controllare meglio questi flussi finanziari e monetari. Tra queste, iniziative internazionali come il GAFI (Gruppo di azione finanziaria internazionale) e l'OCSE, che stanno rafforzando le norme contro il riciclaggio dell'oro.  

Si registra anche una maggiore pressione su hub come gli Emirati Arabi Uniti. Sebbene gli Emirati Arabi Uniti siano stati rimossi dalla lista grigia del GAFI nel febbraio 2024 per il loro ruolo nel commercio illegale di oro, le autorità europee li classificano ancora come “Paese ad alto rischio”.