Senza parlare di una “corrispondenza” tra queste due categorie di asset, è comunque importante capire che stiamo contrapponendo due investimenti diametralmente diversi e a prima vista poco compatibili.
Da un lato abbiamo un metallo prezioso, tangibile e raro per la sua estrazione, che è sopravvissuto a secoli e crisi, dall'altro un bene totalmente immateriale che si basa esclusivamente sulla fiducia dei suoi utenti e sulle promesse di sviluppo tecnologico.
In questo contesto, nel 2025 dovremmo puntare sull'investimento in oro fisico o provare con le criptovalute?
L'oro fisico: un asset fondamentale per la protezione e la diversificazione
1) I vantaggi dell'oro fisico
Le virtù dell'oro fisico sono ben note. Da sempre è un bene rifugio in caso di tensioni geopolitiche o crisi economiche. Inoltre, in un periodo in cui si combatte l'inflazione in tutto il mondo, l'oro protegge il potere d'acquisto dei suoi detentori.
La sua volatilità è relativamente bassa nel lungo periodo, il che tende a rassicurare l'investitore “prudente”.
L'oro è anche un bene fisico il cui possesso sotto forma di lingotti, lingotti o monete è rassicurante e particolarmente soddisfacente per chi lo possiede.
È anche una “moneta di scambio” universale che ha lo stesso valore e può essere scambiata ovunque nel mondo.
Il prezzo di acquisto di questo bene è sufficientemente vario da soddisfare tutte le tasche. Da Godot & Fils, i nostri esperti propongono un'ampia gamma di acquisti di oro fisico:
* LINGOTTO D'ORO DA UN KILO, il cui acquisto può essere messo in comune tra più persone
* LINGOTTO D'ORO DA 500 GRAMMI
* PEZZO D'ORO LOUIS DA 20 FRANCHI (Purezza/Titolo: 900 ‰)
* PEZZO NAPOLEONE DA 20 FRANCHI (Purezza/Titolo: 900 ‰)
* PEZZO KRUGERRAND DEL SUD AFRICA (Purezza/Titolo: 900 ‰)
2) Gli svantaggi dell'oro fisico
La natura fisica dell'oro può comportare la necessità di immagazzinarlo, trasportarlo o assicurarlo. Tutti questi fattori possono ridurre la redditività di un investimento.
Inoltre, sebbene l'oro possa generare una plusvalenza in caso di rivendita, non paga interessi o dividendi.
L'oro è un bene monetario storico che non beneficia delle moderne innovazioni tecnologiche e finanziarie, a differenza delle criptovalute.
Le criptovalute: un asset innovativo ma speculativo
1) I vantaggi delle criptovalute
Le criptovalute stanno crescendo di popolarità e si propongono come alternativa agli asset tradizionali. Questo ecosistema si basa sulla sua decentralizzazione per emanciparsi da qualsiasi controllo da parte di autorità di regolamentazione, istituzioni finanziarie, governi o banche centrali.
Mentre l'oro è raro perché viene estratto, alcune criptovalute di riferimento come il Bitcoin sono rare per la loro natura digitale.
Le criptovalute si differenziano dall'oro per la loro capacità di generare rendimenti rapidi e opportunità di guadagno talvolta astronomiche.
Le criptovalute sono accessibili in tutto il mondo perché sono dematerializzate.
È inoltre facile investire, anche con un budget ridotto, grazie alla natura frazionaria di questi asset.
2) Gli svantaggi delle criptovalute
La volatilità può essere estrema e non è raro assistere a perdite del 10 o 20% in una sola sessione di trading.
L'ecosistema delle criptovalute rimane tecnicamente complesso. È necessario possedere alcune conoscenze (chiavi crittografiche, piattaforma di investimento) e avere familiarità con i vari progetti per avere una buona padronanza dell'investimento.
Le criptovalute richiedono una grande quantità di energia, in particolare per l'estrazione mineraria, che ha un notevole impatto ambientale.
Le commissioni di transazione possono essere elevate su alcune blockchain, per non parlare del costo della protezione del portafoglio di asset digitali.
Ci sono ancora molte incognite anche per quanto riguarda la regolamentazione e la tassazione applicabili a queste criptovalute. Mentre l'Europa ha appena adottato un quadro giuridico particolarmente restrittivo per proteggere gli investitori con il MiCA (Markets in Crypto-Assets), gli Stati Uniti sotto Trump stanno adottando un approccio deregolamentare per accelerare la diffusione di questo mercato ad alto potenziale.
Infine, non dobbiamo dimenticare la natura intangibile di questi asset. Truffe, frodi e pirateria sono ancora diffuse e talvolta altamente professionalizzate. Pertanto, i progetti di criptovaluta devono essere trattati con sospetto.
Le criptovalute possono avere un effetto moda ed essere associate a figure pubbliche divisive come il nuovo presidente degli Stati Uniti Donald Trump e sua moglie Melania. Questi ultimi hanno appena lanciato la loro criptovaluta, questo aiuta la causa delle criptovalute? Non c'è nulla di meno certo.
Questi progetti non hanno fondamenti solidi, sono strumenti di marketing privi di una reale utilità finanziaria o tecnologica. Questo potrebbe rendere diffidenti gli investitori istituzionali e distogliere l'attenzione dalle reali innovazioni della blockchain a favore di progetti di criptovalute di parte e autosufficienti.
Alcuni vedranno l'approccio della famiglia Trump come opportunistico, con l'obiettivo di mobilitare la “fanbase” per motivi politici o per raccogliere denaro e arricchimento personale.
Conclusioni
L'oro fisico rimane un punto di riferimento per gli investitori che vogliono proteggere il proprio capitale durante i periodi di tensione dei mercati finanziari. È indiscutibilmente una copertura e un rifugio sicuro contro l'inflazione e le crisi economiche.
L'investimento in criptovalute è una strategia diametralmente opposta, molto più rischiosa e volatile, ma che può dare i suoi frutti nel lungo periodo grazie all'innovazione e all'adozione della tecnologia blockchain. Anche in questo caso, occorre distinguere tra Bitcoin ed Ethereum, che hanno solidi fondamentali, e i progetti più “esotici” e speculativi, dove il rischio di perdita del capitale può essere totale.
In un approccio diversificato, può essere utile per un investitore combinare la detenzione di oro fisico in qualsiasi forma (lingotti, monete) per la sicurezza e criptovalute per la performance. In questo caso, l'allocazione deve ovviamente essere adattata agli obiettivi e al profilo di rischio dell'investitore.
Da Sébastien Gatel
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