L'argento è un metallo sempre più richiesto, sia per il suo uso industriale che per il suo fascino come bene rifugio. Viene utilizzato nei settori medico, elettronico ed energetico e svolge un ruolo chiave nell'innovazione tecnologica e nella transizione energetica. Ma al di là di questi usi, l'argento sta diventando un investimento sempre più interessante per gli investitori. 

In che modo questo metallo, più accessibile agli investitori rispetto all'oro, è destinato a diventare un metallo di punta? In questo articolo analizziamo i vantaggi dell'argento come investimento per il futuro, grazie alla crescente domanda e alla scarsità di produzione.  

RIASSUNTO DELL'ARTICOLO : 

• L'argento: un investimento più accessibile dell'oro
• I vantaggi dell'argento nella nostra vita quotidiana
• L'argento, un metallo rifugio con prospettive solide
• Capire come funziona il mercato dell'argento
• Le migliori monete d'argento da investimento

Argento: un investimento più accessibile dell'oro 

A differenza dell'oro, spesso considerato un bene riservato alle persone molto ricche, l'argento è un metallo prezioso molto più accessibile. Permette agli investitori di diversificare il proprio patrimonio senza impegnare grandi somme di denaro. Inoltre, l'argento condivide con l'oro alcune proprietà fondamentali: è un bene tangibile, protetto dall'inflazione e dalla svalutazione monetaria. In un clima economico incerto, l'argento rappresenta un'alternativa strategica per chi vuole proteggere il proprio capitale. 

Infatti, la volatilità dei mercati finanziari e l'aumento del debito pubblico spingono molti investitori a rivolgersi ai metalli preziosi. Mentre l'oro rimane un bene rifugio essenziale, l'argento ha un maggiore potenziale di crescita grazie al suo duplice ruolo di metallo industriale e da investimento. 

Fonte: Rapporto oro-argento - Grafico storico di 100 anni | MacroTrends 

Il grafico precedente mostra il rapporto tra il prezzo dell'oro e quello dell'argento. Un aumento di questo rapporto significa che l'oro si sta apprezzando più velocemente dell'argento e viceversa. Se nei primi anni 2000 un'oncia d'oro valeva 60 once d'argento, oggi un'oncia d'oro vale più di 90 once d'argento! L'oro si è quindi apprezzato del 50% rispetto all'argento in due decenni. Ma questa tendenza potrebbe invertirsi a favore dell'argento nei prossimi anni.

I vantaggi dell'argento nella vita quotidiana 

Perché l'argento potrebbe apprezzarsi più dell'oro? Negli ultimi anni, una serie di cambiamenti strutturali ha trasformato il mercato dell'argento. Nell'arco di un decennio, l'argento è diventato semplicemente indispensabile nella nostra vita quotidiana! 

Si assiste infatti a una crescente domanda di argento. In effetti, l'argento è ampiamente utilizzato nell'industria elettronica. L'argento è presente in molti componenti essenziali, come contatti elettrici, circuiti stampati e connettori. Negli smartphone, nei computer e in altri dispositivi elettronici, l'argento viene utilizzato per garantire una trasmissione efficiente dei segnali elettrici. È molto probabile che nei prossimi anni l'intelligenza artificiale farà crescere notevolmente la domanda di argento nell'elettronica.  

L'argento è quindi al centro della crescita tecnologica, ma non solo. Nel settore medico, le proprietà antibatteriche dell'argento sono sfruttate per produrre strumenti chirurgici, medicazioni e dispositivi medici. L'argento viene utilizzato anche nella produzione di rivestimenti riflettenti per specchi di alta precisione e in alcune applicazioni di purificazione dell'acqua, grazie alle sue proprietà antimicrobiche. L'argento è utilizzato anche nelle infrastrutture e nell'industria automobilistica. Le nuove generazioni di veicoli elettrici e le infrastrutture 5G richiedono più argento per sensori, batterie e componenti elettronici.  

Ma nonostante le già vaste applicazioni dell'argento, una delle applicazioni più promettenti dell'argento è nel campo del fotovoltaico. L'argento viene utilizzato come materia prima nella produzione di pannelli fotovoltaici. Nel 2024, la domanda di argento per i pannelli fotovoltaici rappresenterà quasi il 20% della domanda totale del mercato, rispetto a meno del 6% nel 2015. Questa percentuale sottolinea la crescente importanza dell'argento in questo settore in rapida espansione. 

L'argento, un metallo rifugio con prospettive solide 

Oltre alla sua accessibilità, l'argento offre protezione contro le crisi economiche e monetarie. Storicamente è stato un bene rifugio in tempi di turbolenza e questa tendenza sembra rafforzarsi con l'aumentare dell'incertezza economica. Inoltre, mentre l'oro è spesso detenuto dalle banche centrali e dalle principali istituzioni, l'argento rimane un bene ampiamente accessibile per gli investitori individuali. Ad esempio, un lingotto d'argento da 1 kg sfiora i mille euro, mentre le monete da collezione sono spesso disponibili per poche decine di euro.  

Nei prossimi anni, lo sviluppo del mercato dell'argento dipenderà da diversi fattori: la crescita della domanda industriale, le politiche monetarie e gli sviluppi dei mercati finanziari. Se le banche centrali perseguiranno una politica di alti tassi di interesse, questo potrebbe temporaneamente frenare l'aumento dei prezzi dell'argento. D'altra parte, un calo dei tassi di interesse potrebbe portare a un significativo rimbalzo del prezzo del metallo grigio. 

L'argento, come l'oro, è quindi un bene rifugio in tempi di incertezza economica e inflazione. Con l'aumento del debito pubblico globale e l'instabilità delle valute fiat, molti investitori si rivolgono all'argento come complemento dell'oro per proteggere il proprio patrimonio. Nonostante il calo della domanda di argento a scopo di investimento nel 2022 e 2023 (-28%), è probabile che la crescente popolarità dell'oro abbia un impatto anche sull'argento.  

A causa della sua duplice natura industriale e di investimento, sono molti i fattori che influenzano il prezzo dell'argento: 

• I periodi di ripresa economica generalmente favoriscono l'argento rispetto all'oro. Una riduzione dei tassi di interesse può quindi avere un effetto positivo sul prezzo dell'argento.  
• I periodi di crisi economica spesso favoriscono l'aumento del prezzo dell'oro, perché l'argento può essere penalizzato da un calo della domanda industriale.   
• Tuttavia, l'argento rimane un bene fisico che offre protezione contro le grandi fluttuazioni dei mercati finanziari. 

Capire come funziona il mercato monetario 

Fonte: SUPPLY & DEMAND DELL'ARGENTO | L'Istituto dell'argento 

Il mercato dell'argento è diverso da tutti gli altri. L'argento è a metà strada tra un metallo prezioso e un metallo industriale. Inoltre, l'argento non è un metallo la cui produzione è specifica: la maggior parte dell'argento estratto nel mondo deriva dall'estrazione di altri metalli come oro, alluminio, zinco, ecc. Dalla fine del XX secolo, la moltiplicazione del numero di metalli estratti ha avuto l'effetto di rendere l'argento “più abbondante”. Tuttavia, questo fenomeno sembra volgere al termine e la produzione di argento è diventata troppo difficile.  

In particolare, circa l'80% dell'offerta di argento proviene dalla produzione mineraria, mentre il resto proviene dal riciclaggio. Per quanto riguarda la domanda, negli ultimi 10 anni è aumentata di quasi il 20%. In particolare, la domanda industriale è passata da 457 milioni di once nel 2015 a quasi 710 milioni di once nel 2024. Stiamo quindi assistendo a un'impennata dell'argento come metallo industriale e anche come metallo prezioso.  

Il mercato dell'argento è quindi soggetto a due fenomeni opposti: da un lato, il livellamento della produzione mineraria per motivi strutturali e, dall'altro, la forte crescita della domanda, guidata in particolare dalla tecnologia. Si prevede che nel 2024 il mercato dell'argento registrerà un deficit di produzione di 265 milioni di once, con un aumento dell'87% rispetto all'anno precedente! La crescente tensione sul mercato dell'argento aumenta la probabilità di uno shock rialzista sul prezzo dell'argento.  

Le migliori monete d'argento da investimento 

La diversità delle soluzioni di investimento, dalle monete ai lingotti, offre anche un vantaggio di diversificazione e di liquidità agli investitori.  

Per gli investitori che desiderano sfruttare il potenziale dell'argento, le monete d'argento sono un'opzione eccellente. Offrono una maggiore liquidità rispetto ai lingotti e consentono agli investitori di investire gradualmente. In questo modo, le monete d'argento si avvicinano maggiormente al profilo di un investitore individuale che desidera diversificare il proprio patrimonio. Le migliori monete da investimento sono :  

• FOGLIA D’ACERO DA 1 ONCIA D’ARGENTO: una delle monete più popolari, coniata dalla Royal Canadian Mint. 
• FILARMONICA DA 1 ONCIA D’ARGENTO: moneta austriaca rinomata per la qualità e il design elegante. 
• PEPITA D’ARGENTO DA 1 ONCIA: prodotta dall'Australia, è molto apprezzata da investitori e collezionisti. 
• SILVER EAGLE DA 1 ONCIA: il punto di riferimento negli Stati Uniti, emesso dalla Zecca statunitense. 
• KRUGERRAND DA 1 ONCIA D’ARGENTO: Versione in argento della famosa moneta sudafricana. 
• 50 FRANCHI HERCULE 1974 - 1980: una moneta francese dal design storico che piace a investitori e numismatici. 
• 5 FRANCHI SEMEUSE 1959-1969: una moneta d'argento emblematica che rappresenta un'opzione interessante per diversificare il proprio portafoglio. 

Infine, l'argento in lingotti offre anche una buona opportunità per investire in modo più ampio nell'argento. L'offerta limitata di prodotti finanziari “paper silver” rende l'investimento in lingotti d'argento un'opzione piuttosto interessante. Tuttavia, poiché l'argento è più voluminoso dell'oro, la conservazione dell'argento può diventare più restrittiva con grandi quantità investite. Ogni investitore deve quindi adattare i propri investimenti al proprio profilo finanziario (diversificazione del rischio su più attività, periodo di investimento, ecc.   

Conclusione 

La natura del mercato dell'argento sta cambiando ed è destinata a diventare un importante asset finanziario nei prossimi anni. L'argento si sta infatti posizionando come investimento del futuro, offrendo sia un ruolo di bene rifugio sia un potenziale di crescita legato al suo utilizzo industriale. Accessibile e ricercato, rappresenta un'opportunità unica per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio e proteggersi dall'instabilità finanziaria.  

Sia sotto forma di monete d'oro che di attività finanziarie, l'argento sta emergendo come scelta strategica in un mondo in rapida evoluzione. Poiché la domanda continua a crescere e l'offerta fatica a tenere il passo, l'argento potrebbe essere uno dei metalli più performanti dei prossimi decenni. Ogni anno, negli ultimi 10 anni, la domanda del metallo grigio è cresciuta di circa il 2%. Ma l'offerta, da parte sua, è stagnante e non riesce a soddisfare il crescente deficit di produzione. Una delle ragioni principali di questo disallineamento risiede nel fatto che l'argento è un “metallo secondario”, cioè estratto come sottoprodotto dell'estrazione di altri metalli.  

La combinazione di una domanda crescente e di un'offerta limitata potrebbe portare a un significativo apprezzamento del suo valore nei prossimi decenni.